知名财富管理专家里克·埃德尔曼：加密货币配置比例应达10%-40%

【纵横网-izongheng.net】“持有加密货币不再是投机行为，不持有才是。”

近日，资深财富管理专家、Edelman Financial Engines创始人里克·埃德尔曼（Ric Edelman）发布白皮书《60/40投资组合的终结：为何你的加密货币配置应为10%-40%》，提出了一系列颠覆传统投资理念的观点。

埃德尔曼认为，加密货币是投资者“一生中难得一遇”的机遇，但当前大多数金融服务机构尚未充分认识到这一点。

他指出，当前正有三个独立却同时发生的重要趋势，共同构成了一个历史性的投资机遇。埃德尔曼也是数字资产理财专业人士协会（Digital Assets Council of Financial Professionals）的创始人。

首先，人类寿命显著延长，他建议理财顾问应及时更新客户的财务规划，确保资金能够支撑更长的生命周期。

其次，医疗科技正呈现指数级增长，生物信息学、3D打印和大数据等技术的进步，使得更多疾病得到有效治疗，进一步延长人类寿命。

第三，投资组合需要更多配置到指数级技术领域，其中包括区块链技术。当前，全球监管环境对区块链技术日益友好，推动其快速发展。

埃德尔曼表示，随着人类寿命延长，传统的60%股票/40%债券投资组合已不再适用。例如，60岁的投资者应将80%-90%的资产配置于风险资产。

他强调：“我指的并非仅仅是‘科技七巨头’，而是那些积极使用和开发前沿技术的公司。”

在加密货币配置方面，他建议激进型投资者可将风险资产中的一半（即总资产的40%）配置于加密货币；而风险承受能力较低的投资者，也可考虑将10%的资产配置于加密货币。

埃德尔曼列举了多种投资加密货币的方式，包括ETF（如Grayscale Bitcoin Trust ETF）、比特币矿企、加密货币交易所或托管机构，以及超过100家大量持有比特币的上市公司，例如Strategy（原MicroStrategy）。

谈及风险，他表示，五年前建议仅配置1%的加密货币，是因为当时担心比特币可能消失或被各国政府禁止。然而，如今政府支持、机构参与以及加密技术对全球商业的推动作用，已大幅降低了这些风险。

他指出，目前全球仅有5%-10%的人口持有加密货币，而美国投资顾问群体（掌控全国三分之二的财富）中，大多数尚未建议客户配置加密货币。

埃德尔曼强调：“不向客户推荐比特币的顾问是不负责任的。那些禁止顾问配置加密货币的公司，我认为是在违反他们的受托义务。”

一些投资者可能认为自己已错过机会。埃德尔曼本人自2013年（比特币价格约700美元）开始投资比特币，并表示将继续长期持有。

他最新预测，到2030年比特币价格将达到50万美元，高于此前预测的45万美元。本周三早些时候，比特币价格略低于10.9万美元。

他解释道，全球所有资产（包括股票、债券、房地产、石油、黄金、现金、艺术品等）总价值约800万亿美元，分布于政府、企业、机构和个人手中。

“如果这些资产持有者将投资组合的1%配置于比特币，将有8万亿美元流入比特币市场。这将推动比特币价格达到约40万美元一枚。再加上比特币目前约10万美元的价格，即可达到50万美元。”

他表示，尽管比特币难以再现从零到10万美元的惊人涨幅，“但历史经验表明，随着技术成熟，采用率将持续上升。”

随着全球剩余95%的人口逐步接纳加密货币，他认为比特币价格“极有可能大幅上涨，速度将超过其他任何资产类别”。由于比特币总量恒定为2100万枚，且目前已有超过1900万枚被挖出，供应有限，价格必然上涨。

埃德尔曼于1986年创立理财业务，他表示，上世纪90年代错过互联网投资的经历促使他积极布局加密货币。

“当时我不认识任何真正看准互联网潜力的人。所有人都严重低估了互联网的技术和财务价值。正因为那次教训，我决心这次绝不错过。这就是互联网3.0。”

他进一步解释，互联网1.0时代通过短信、电子邮件和Facebook实现人与人之间的连接；互联网2.0时代实现了汽车和设备之间的互联。

“而互联网3.0则是货币的互联网，由区块链技术驱动。借助这项技术，我们现在可以像发送短信一样快速便捷地转账。这是一场革命。”